Ege Plast Bilançosu Şaka Mı?

Bugün sizlere, Ege Plast firması bilanço verileri üzerinden, firmaların varlıklarını nasıl gerektiğinden daha yüksek gösterebileceklerini aktarmak istiyorum. Firma Borsa İstanbul'da çok dikkat çeken veya takip edilen bir hisse olmasa da aktarılan bilgilerin ilginizi çekeceğini düşünüyorum.

Sırası ile aşağıdaki konuları sizlere kısaca aktaracağım:

1. Firmanın bitmeyen yatırımı
2. Değeri kuşkulu iş ortaklıkları
3. Alınabilirliği şüpheli ilişkili alacaklar
4. Denetçi firmaların finansal tablo başlangıcında yapmış olduğu görüşlerin önemi

Yukarıdaki noktaları açıklamaya geçmeden önce sizlere aşağıdaki tabloyu sunmam faydalı olacaktır.

İlk olarak firmanın bitmeyen yatırımı meselesini kısaca sizlere açıklamak isterim. Bahsedilen miktar az olsa da  2013-2018 yılları arasında stabil kalan bir yatırım söz konusudur. Aşağıda sunulan kalem ile alakalı en önemli nokta, devam eden yatırım kalemlerinin amortismana tabii olmaması ve giderleştirilmemesi sonucu varlıkların yüksek gösterilmesidir.

Bu durumu denetçi firma da finansal tabloların başında belirtmiştir.

İkinci nokta ile alakalı ise yukarıda sunulan rakamların yıllar arası stabil olması yanında aşağıda sunulan tablolara bakmanızda fayda var.

İlk tabloda Güçbirliği Holding firmasının 23,85 Milyon TL olan diğer işletmelerdeki paylar toplam değerinin büyük bir kısmını oluşturduğunu görmektesiniz. Burada garip olan durum, Güçbirliği Holding'in 2017 yılında özkaynak miktarının eksiye geçmiş olmasına ve artarak devam eden net dönem zararına rağmen neden değerinin güncellenmeyişidir.

Bu durum ile alakalı da denetçi kuruluş uyarıda bulunmuştur.

Üçüncü nokta olan ilişkili taraflardan diğer alacaklar kısmının artarak devam etmesi ve bu miktarın büyük çoğunluğunun durumu hiç belli olmayan, sıkıntılı Güçbirliği Holding'den olmasıdır.

Yazımın başında sunduğum tabloda gördüğümüz üzere artan miktarda, sıkıntılı bir firmayı yüzdürme çabası gözükmektedir. Bu miktarın da alınması şüpheli gözükmektedir.

Sonuç olarak Ege Plast firması sunduğu bilanço verileri ve denetçi firmadan almış olduğu 'görüş vermekte kaçınma' raporu ile son yıllarda sağladığı operasyonel iyileşmeye şüphe düşürmektedir. Başka firmalarda finansal tablo verileri bu kadar açık bir şekilde olmasa da güvenilir olmayabilir ve dikkatli incelemek gerekmektedir. İnceleme yapmaya değer olanlar için de denetçi kuruluşların finansal tabloların başında yazmış oldukları görüş mektubu önemlidir.